Rendre la monnaie numérique interopérable, pour tous et partout

Imaginez que vous partagez l'addition avec des amis, alors que chacun à table utilise une monnaie numérique différente. Ou que vous envoyez des stablecoins à votre ami qui les reçoit ensuite dans la monnaie numérique de sa banque centrale (central bank digital currency, CBDC), le tout en temps réel, sur plusieurs plateformes, par l'intermédiaire d'un seul portefeuille digital.

Dans un avenir pas si lointain, cela pourrait bien être la réalité. Mais pour y parvenir, il faudra résoudre un problème essentiel : l'interopérabilité cross-chain. En d'autres termes, comment faire en sorte que différentes monnaies numériques, reposant sur des stacks techniques² et des protocoles différents, avec des normes de conformité et des exigences de marché différentes, puissent « converser » dans un réseau de valeur plus large?

Les équipes de recherche et de produits de Visa ont élaboré un nouveau concept pour faire avancer le débat. Nous l'appelons « Canal de paiement universel » (Universal Payments Channel - UPC) et il agit comme un hub, interconnectant plusieurs réseaux de blockchains et permettant le transfert sécurisé de devises numériques. Il s'agit d'un « adaptateur universel » entre les blockchains, qui permet aux banques centrales, aux entreprises et aux consommateurs d'échanger des valeurs de manière transparente, quel que soit le format de devise utilisé.

Pour avoir davantage de détails sur les fonctionnements des CBDC, vous pouvez consulter notre document de recherche, ainsi que les conseils du Visa Economic Empowerment Institute sur les implications politiques de cette recherche pour les banques centrales et les régulateurs.

L'importance de la CBDC et de l'interopérabilité cross-chain

Avant de nous plonger dans les détails, il est important de se pencher sur la question suivante : si beaucoup d'entre nous partagent déjà les additions et donnent des pourboires avec les outils financiers existants et les monnaies traditionnelles, pourquoi aurions-nous encore besoin d'un canal de paiement universel?

Si les monnaies numériques ne font peut-être pas partie de votre vie financière quotidienne aujourd'hui, il est probable qu'elles jouent un rôle important à l'avenir. Au cours des deux dernières années, les banques centrales du monde entier ont manifesté un intérêt croissant pour l'exploration des CBDC, une nouvelle forme numérique de monnaie de banque centrale qui peut être utilisée directement par les consommateurs, les commerçants et les institutions financières.

Dans les années à venir, de nombreuses banques centrales vont probablement mettre en œuvre une forme de registre numérique. Les banques centrales choisiront les stacks techniques³ et les protocoles de conception les plus pertinents pour leurs clients, en tenant compte de facteurs tels que la gouvernance, les exigences du marché, les fournisseurs de technologie, les normes de conformité et les priorités et objectifs propres à chaque pays.

À mesure que le nombre de réseaux numériques augmente – chacun ayant des caractéristiques de conception uniques – la probabilité que les consommateurs, les entreprises et les commerçants effectuent des transactions sur le même réseau et utilisent le même type de monnaie diminue.

Nous croyons que pour que les CBDC réussissent, elles doivent avoir deux ingrédients essentiels : une excellente expérience pour le consommateur et une acceptation généralisée par les commerçants. Cela signifie la capacité d'effectuer et de recevoir des paiements, peu importe la devise, le canal ou le facteur de forme. Et c'est là qu'intervient le concept de Canal de paiement universel (CPU) de Visa.

Un réseau de réseaux blockchain

La vision de Visa pour un hub CUP permettrait de connecter différents réseaux de blockchain en établissant des canaux de paiement dédiés entre eux – qu'il s'agisse de connecter des réseaux CBDC entre pays ou de connecter des réseaux CBDC avec des réseaux stablescoin privés sélectionnés. De nouvelles blockchains fiables pourraient facilement être ajoutées au réseau de réseaux en créant de nouveaux canaux de paiement au sein du hub UPC.

Plus qu'une vision de l'interopérabilité, le CUP a également des implications sur la vitesse des transactions en monnaies numériques. Alors que les réseaux de paiement modernes d'aujourd'hui peuvent traiter des dizaines de milliers de transactions par seconde, certains des plus grands réseaux blockchain existants ne peuvent actuellement traiter qu'une fraction de ces volumes. Les canaux de paiement spécialisés de CUP seraient établis en dehors de la blockchain et s'appuieraient sur des smart contracts ⁴ pour communiquer avec les différents réseaux de la blockchain, ce qui permettrait d'assurer un débit élevé de transactions de manière sûre et fiable et d'améliorer les vitesses globales.

Alors que le CUP existerait en arrière-plan pour la plupart des utilisateurs, il offrirait le type d'interopérabilité cross-chain qui rend la CBDC utilisable et attrayante pour les consommateurs et les entreprises du monde entier.

Un réseau au service de tous

En fin de compte, la solution CUP vise à servir de réseau de réseaux de blockchains – ajoutant de la valeur à de multiples formes de mouvement d'argent, qu'elles proviennent du réseau Visa ou d'ailleurs.

Nous sommes ravis de partager ce concept avec la communauté mondiale de chercheurs, de concepteurs et de décideurs qui explorent les nouvelles frontières du mouvement monétaire. Alors que nous poursuivons notre recherche appliquée dans le monde passionnant de la CBDC et des paiements numériques, nous sommes impatients de traduire nos idées en lignes de code réelles – vous pouvez consulter un exemple de smart contract pour CPU ici.

1 Inter-chaînes
2 stack technique : ensemble des technologies et composants utilisés pour développer et faire tourner un produit logiciel.
3 Ibidem.
4 Contrats intelligents